مخفضة - التدفق النقدي تحليل - investopedia - الفوركس

تحليل التدفقات النقدية المخصومة يمكن أن يكون من الصعب فهم كيف يأتي محللو الأسهم إلى القيمة العادلة للشركات، أو لماذا تختلف تقديراتهم المستهدفة بشكل كبير. الجواب غالبا ما يكمن في كيفية استخدام طريقة التقييم المعروفة باسم التدفقات النقدية المخصومة (دسف). ومع ذلك، لم يكن لديك إلى الاعتماد على كلمة المحللين. مع بعض التحضير والأدوات المناسبة، يمكنك قيمة الأسهم الشركة نفسك باستخدام هذه الطريقة. هذا البرنامج التعليمي سوف تظهر لك كيف، يأخذك خطوة بخطوة من خلال التدفق النقدي مخفضة شلل شركة خيالية. بعبارات بسيطة، يحاول التدفق النقدي المخصوم العمل على قيمة الشركة اليوم، استنادا إلى توقعات كم من المال الذي سيجعل في المستقبل. يقول تحليل التدفقات النقدية المخصومة أن الشركة تستحق كل النقد الذي يمكن أن توفره للمستثمرين في المستقبل. وصفت التدفقات النقدية أسدسكونتيد لأن النقدية في المستقبل يستحق أقل من النقد اليوم. (لمعرفة المزيد، راجع أساسيات التدفق النقدي وأخذ مخزون التدفقات النقدية المخصومة). على سبيل المثال، دعنا نطلب من شخص ما أن تختار بين تلقي 100 اليوم وتلقي 100 في السنة. وهناك احتمالات أنك سوف تأخذ المال اليوم، مع العلم أنه يمكن أن تستثمر أن 100 الآن ولها أكثر من 100 في غضون سنوات. إذا قمت بتشغيل هذا التفكير على رأسه، فإنك تقول أن المبلغ الذي يود في سنة واحدة يستحق 100 دولار اليوم - أو القيمة المخصومة هي 100. جعل نفس الحساب لجميع النقدية تتوقع الشركة لإنتاج في المستقبل ولديك مقياس جيد من قيمة الشركة. هناك العديد من الطرق المجربة والحقيقية لتحليل التدفقات النقدية المخصومة، بما في ذلك نهج نموذج خصم الأرباح (دم) والتدفق النقدي إلى نهج الشركة. في هذا البرنامج التعليمي، وسوف نستخدم التدفق النقدي الحر إلى نهج الإنصاف يشيع استخدامها من قبل محللي وول ستريت لتحديد القيمة العادلة للشركات. كمستثمر، لديك الكثير لكسب من إتقان تحليل دسف. بالنسبة للمبتدئين، يمكن أن يكون بمثابة تحقق واقعي لأسعار القيمة العادلة الموجودة في تقارير الوسطاء. يتطلب تحليل التدفقات النقدية المخصومة التفكير في العوامل التي تؤثر على الشركة، مثل نمو المبيعات في المستقبل وهوامش الربح. كما أنه يجعلك تنظر في معدل الخصم، الذي يعتمد على معدل الفائدة الخالية من المخاطر، وتكاليف الشركة من رأس المال والمخاطر يواجه مخزونها. كل هذا سوف تعطيك تقدير لما يدفع قيمة السهم، وهذا يعني أنك يمكن أن تضع علامة سعر أكثر واقعية على أسهم الشركة. لإثبات كيفية عمل طريقة التقييم هذه، سيأخذك هذا البرنامج التعليمي خطوة بخطوة من خلال تحليل دسف لشركة خيالية تسمى شركة القطعة. دعونا نبدأ من خلال النظر في كيفية تحديد فترة التوقعات لتحليل الخاص بك وكيفية التنبؤ نمو الإيرادات. هذه طريقة أكثر دقة لاستخدامها عند محاولة العثور على سعر مستهدف للسهم. Don039t أن تطغى عليها العديد من تقنيات التقييم هناك - معرفة بعض الخصائص حول شركة سوف تساعدك على اختيار أفضل واحد. وشرحنا أسلوبي التقييم الأساسيين (دف) والمقارنات المستخدمة للتنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية. فحص فلسفة استثمار القيمة والمنهجية لمعرفة السبب في التدفق النقدي الحر هو أكثر أهمية من إبيتدا في حساب القيمة الجوهرية نقية. يتم استخدام نماذج التدفقات النقدية املخصومة واملقارنات على نطاق واسع في تقييم حقوق امللكية. نشرح إيجابيات وسلبيات كل طريقة. تحليل التدفق النقدي هو عملية حاسمة لكل من الشركات والمستثمرين. معرفة ما تحتاج إلى معرفته حول هذا الموضوع. معرفة كيفية تحليل الطريقة التي تنفق الشركة أموالها لتحديد ما إذا كان سيكون هناك أي أموال اليسار للمستثمرين. تقدير الشركة هي مهمة صعبة، بغض النظر عن حجم الأعمال - ولكن هذه الأساليب يمكن أن تساعد. تعلم كيفية تصفية الضوضاء من السوق من أجل إيجاد طريقة صلبة لتحديد قيمة company039s. اكتشاف كيف يمكن للمستثمرين استخدام هذه الطريقة التقييم لتحديد القيمة الجوهرية للسهم. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل فحص. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل فحص. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​الرواتب المحلل سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. ويكي كيفية خصم التدفق النقدي الجميع يعرف أن الدولار اليوم يستحق أكثر من دولار غدا هذا بسبب التضخم وتكلفة الفرصة البديلة لما كنت تفوت على عدم وجود الدولار اليوم. ولكن ما هو أقل من ذلك هو أن الدولار تلقى غدا فعلا يستحق خصم هو تقنية مصممة للإجابة على هذا السؤال عن طريق خفض قيمة التدفقات النقدية المستقبلية لقيمها في الوقت الحاضر. وبمجرد حساب التدفقات النقدية المستقبلية المخصومة يمكن استخدامها لتحليل الاستثمارات وقيمة الشركات. الخطوات تحرير الجزء الأول من ثلاثة: جمع المتغيرات الخاصة بك تحرير تحديد الوضع الذي تحتاج إلى خصم التدفقات النقدية. يتم استخدام حسابات التدفقات النقدية المخصومة لتعديل قيمة األموال المستلمة في المستقبل. من أجل حساب التدفقات النقدية المخصومة، سوف تحتاج إلى تحديد الوضع الذي سيتم تلقي الأموال في تاريخ لاحق أو التواريخ في واحد أو أكثر من الأقساط. وعادة ما تستخدم التدفقات النقدية المخصومة لأشياء مثل الاستثمارات في الأوراق المالية أو الشركات التي ستوفر تدفقات نقدية على مدى عدد من السنوات. وبدلا من ذلك، قد يستخدم النشاط التجاري التدفقات النقدية المخصومة لتقدير العائد من الاستثمار في معدات الإنتاج، على سبيل المثال. من أجل حساب التدفقات النقدية المخصومة، سوف تحتاج إلى مجموعة محددة من التدفقات النقدية المستقبلية وتعرف التاريخ (التواريخ) التي ستحصل فيها على تلك التدفقات النقدية. 1 تحديد قيمة التدفقات النقدية المستقبلية. لحساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، سوف تحتاج أولا إلى معرفة قيمها المستقبلية. مع الدفعات الثابتة مثل الدفعات السنوية أو دفعات قسائم السندات، يتم تحديد هذه التدفقات النقدية في حجر، مع التدفقات النقدية من عمليات الشركة أو عائدات المشروع سوف تحتاج لتقدير التدفقات النقدية المستقبلية، وهو حساب كامل في حد ذاته. في حين أنه قد يبدو أنك يمكن أن مجرد توجيه اتجاهات النمو الحالية على مدى مجموعة من السنوات المقبلة، فإن الحساب الصحيح للتدفقات النقدية المستقبلية تنطوي على أكثر من ذلك بكثير. على سبيل المثال، قد تشمل اتجاهات الصناعة، وظروف السوق، والتطورات التشغيلية في توقعات التدفقات النقدية للشركة. وحتى ذلك الحين قد لا تكون قريبة من الدقة عندما تصل التدفقات النقدية فعليا. 2 على الرغم من البساطة، على الرغم من ذلك، يقول أنك تفكر في الاستثمار الذي سيعود لك مبلغ محدد في نهاية كل عام لمدة ثلاث سنوات. على وجه التحديد، سوف تتلقى 1،000 السنة الأولى، 2000 السنة الثانية، و 3000 السنة الثالثة. تكاليف الاستثمار 5،000 لشراء، وتريد أن تعرف إذا كان استثمارا جيدا على أساس القيمة الحالية للمال سوف تتلقى. حساب معدل الخصم الخاص بك. يتم استخدام معدل الخصم لخصم قيمة التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمتها الحالية. ويمثل معدل الخصم المبلغ الذي يفقد كل عام بسبب التضخم وفرص الاستثمار الضائعة. قد تختار استخدام التضخم جنبا إلى جنب مع، على سبيل المثال، العائد على استثمار آمن. 3 على سبيل المثال، تخيل أنه بدلا من الاستثمار في الاستثمار الذي يوفر تدفقات نقدية مستقبلية، يمكنك وضع أموالك في فاتورة الخزينة (T-بيل)، والتي توفر عائد مضمون مضمون بنسبة 1٪ 2. وباإلضافة إلى ذلك، يقدر التضخم خالل هذه الفترة بمتوسط ​​3٪. سيكون معدل الخصم الخاص بك هو مجموع هذين الرقمين، وهو 4 5 في المئة. معرفة عدد الفترات المركبة. المتغير الآخر الوحيد الذي ستحتاج إليه بمجرد أن يكون لديك معدل الخصم والقيمة المستقبلية للتدفقات النقدية هي التواريخ التي سيتم فيها تلقي تلك التدفقات النقدية. وينبغي أن يكون ذلك واضحا جدا إذا كنت قد اشتريت استثمارا، لديها مجموعة من دفعات منظمة، أو قد خلقت نموذجا لتدفقات النقدية المستقبلية للشركة ومع ذلك، تأكد من تسجيل واضح للتدفقات النقدية مع السنوات المرتبطة بها. قد يساعدك إنشاء مخطط على تنظيم أفكارك. على سبيل المثال، يمكنك تنظيم مثال الدفعات كما يلي: 4 سنة 1: 1،000 سنة 2: 2،000 سنة 3: 3،000 تحليل النتائج. لاستخدام نتيجة دسف الخاصة بك، سوف تحتاج إلى فهم ما تمثله الأرقام الخاصة بك. إجمالي دسف هو مجموع القيم الحالية للدفعات المستقبلية. وهذا يعني، إذا تلقيت مبلغا يعادل دفعاتك المستقبلية اليوم سيكون إجمالي قيمة دسف لذلك، يمكنك الآن مقارنة المبالغ المستقبلية من المال مباشرة إلى التكلفة الحالية للاستثمار للحصول على هذا المال. 8 تقييم الاستثمار. وبصفة عامة، تستخدم حسابات التدفقات النقدية المخصومة لخصم التدفقات النقدية من االستثمار لمعرفة ما إذا كان هذا االستثمار جدير بالاهتمام. ويتم ذلك من خالل مقارنة قيمة الشراء في االستثمار بالقيمة الحالية لتدفقاته النقدية المستقبلية. إذا كانت القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية أعلى من تكلفة االستثمار، فقد يكون استثمارا جيدا. إذا كانت أقل، سوف تكون تفقد بشكل فعال المال. 9 على سبيل المثال، في المثال المستخدم في الجزأين الآخرين، كان لديك خيار شراء استثمار من شأنه أن يدفع 6،000 الإجمالي على مدى ثلاث سنوات (1،000 2،000 3،000) بتكلفة استثمارية أولية من 5000 فقط. في حين أن هذا قد يبدو صفقة جيدة، يمكنك أن ترى ذلك، وذلك باستخدام معدل خصم 9 في المئة، وكنت أفضل قبالة وضع أموالك في حساب الاستثمار الخالية من المخاطر كسب 6 في المئة. وذلك لأن القيمة الحالية للتدفقات النقدية، 917.34 4 أقل من تكلفة الاستثمار، 000 5. استخدام التدفقات النقدية المخصومة لتقييم الشركة. وفي مجال التمويل، تستخدم حسابات التدفقات النقدية المخصومة لتحليل التدفقات النقدية المخصومة، وهي طريقة تستخدم لتقييم قيمة الشركة. في هذه الطريقة، يتم تقدير التدفقات النقدية الحرة للشركة على مدى السنوات الخمس أو العشر القادمة ويتم خصم القيمة النهائية إلى الوقت الحاضر. ثم يتم استخدام القيمة الحالية لهذه المبالغ كقيمة المؤسسة للشركة. ثم يتم حذف الدين من قيمة المؤسسة للوصول إلى تقييم للشركة. 10 كيفية الحصول على الأغنياء كيفية شراء الأسهم كيفية التداول الفوركس كيفية استثمار مبالغ صغيرة من المال بحكمة كيفية جعل الكثير من المال في تداول الأسهم على الانترنت كيفية حساب توزيع الأرباح كيفية فهم الخيارات الثنائية كيفية حساب الراتب السنوي كيفية الاستثمار في ريال مدريد عقارات مع أي أموال