الفوركس الفائدة معدلات ترحيل الصفقات

كيرنسي كاري تريد تراجع العملة كير كاري التجارة أما بالنسبة للميكانيكا، فإن المتداول يحقق ربحا من الفرق في أسعار الفائدة في البلدين طالما أن سعر الصرف بين العملات لا يتغير. يستخدم العديد من التجار المحترفين هذه التجارة لأن المكاسب يمكن أن تصبح كبيرة جدا عندما تؤخذ الرافعة المالية بعين الاعتبار. إذا كان التاجر في المثال لدينا يستخدم عامل الرافعة المالية العامة 10: 1، وقال انه يمكن أن يقف لتحقيق ربح قدره 10 أضعاف فرق سعر الفائدة الخطر الكبير في التجارة تحمل هو عدم اليقين من أسعار الصرف. باستخدام المثال أعلاه، إذا كان الدولار الأمريكي قد انخفض في القيمة بالنسبة للين الياباني، فإن المتداول معرض لخطر فقدان المال. أيضا، تتم هذه المعاملات عموما مع الكثير من النفوذ، لذلك حركة صغيرة في أسعار الصرف يمكن أن يؤدي إلى خسائر فادحة ما لم يتم تحوط الموقف بشكل مناسب. العملة حمل مثال على الحسابات التجارية كمثال على تجارة محمل العملة، افترض أن المتداول لاحظ أن الأسعار في اليابان هي 0.5 بينما في الولايات المتحدة هي 4. وهذا يعني أن المتداول يتوقع الربح 3.5، وهو الفرق بين الاثنين معدلات. الخطوة الأولى هي اقتراض الين وتحويله إلى دولار. والخطوة الثانية هي استثمار تلك الدولارات في ضمان يدفع الثمن الأمريكي. افترض أن سعر الصرف الحالي هو 115 ين لكل دولار والتاجر يقترض 50 مليون ين. وبمجرد تحويلها، فإن المبلغ الذي سيكون عليه هو: 50 مليون دولار أمريكي 115 434،782.61 بعد سنة استثمرت بسعر الولايات المتحدة 4، التاجر لديه: الرصيد النهائي 434،782.61 س (1 4) 452،173.91 الآن، التاجر يدين 50 مليون ين المبلغ الرئيسي زائد 0.5 الفائدة لما مجموعه: المبلغ المستحق 50 مليون ين (50 مليون ين x (1 0.5)) 50.25 مليون ين إذا كان سعر الصرف يبقى على مدار السنة وينتهي عند 115، فإن المبلغ المستحق في الولايات المتحدة دولار أمريكي: المبلغ المستحق 50.25 مليون ين 115 436،956.52 أرباح المتداولين على الفرق بين رصيد نهاية الدولار الأمريكي والمبلغ المستحق وهو: الربح 452،173.91 - 436،956.52 15،217.39 لاحظ أن هذا الربح هو بالضبط المبلغ المتوقع: 15،217.39 434،782.62 3.5 إذا كان الصرف يتحرك السعر مقابل الين، فإن التاجر يحقق ربحا أكبر. إذا كان الين يحصل أقوى، فإن التاجر كسب أقل من 3.5 أو قد تواجه حتى خسارة. عملة كاري التجارة - السماح لمعدلات الفائدة القيام بالعمل تحديث: أبريل 22، 2016 في 9:49 آم تبين التجربة أن أهم سائق من اتجاهات العملة هي الفارق في أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية. العديد من الاستراتيجيات المالية محاولة للاستفادة من هذه المعرفة، ولكن الاستراتيجية الأساسية وعلى نطاق واسع هو التجارة حمل، انظر وصفا أقصر من هنا. في هذه المقالة أيضا نلقي نظرة على الجوانب الأساسية لهذه الاستراتيجية وفي النهاية تعطيك روابط لمزيد من القراءة. وحمل الأصل هو العائد المكتسب من خلال الاحتفاظ به. على سبيل المثال، إن حمل سندات الخزينة هو الفائدة المستلمة. إن حمل شريط من الذهب المحتفظ به في بنك آمن هو سلبي، حيث أن المالك لا يحقق عائد إيجابي، ولكن عليه أن يدفع للبنك رسوما مقابل الضمان المتصور للأصل. لنلاحظ أن الحمل لا علاقة له بالتقدير المضاربي أو الخسارة على قيمة الأصول، وإنما هو مجرد تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الأصل، إيجابية أو سلبية. وفي حالة تداول العملات، تكون الحاملة هي عائد الفائدة على المركز عندما تنتقل إلى اليوم التالي. من خلال اختصار العملة ذات العائد المنخفض، ودفع العائد السلبي ولكن لا يكاد يذكر، وشراء واحد مع أعلى العائد، التاجر يهدف إلى تحقيق الربح الذي يتم ضرب ثم في الرافعة المالية. الأزواج الأكثر شعبية لتداول حمل هي: نزدجبي، أوسدتري، أودجبي، أودوس، ورجبي و برلوسد. هناك أزواج أخرى أكثر تقلبا وأقل سيولة يتم تقديمها من قبل وسطاء مختلفين، ولكن يمكن للمتداول بداية أن يقتصر أنشطته أولا على الأكثر سيولة أعلاه. يمكن أن تكون صفقات التداول مثالية عندما تقوم البنوك المركزية بزيادة أسعار الفائدة، ولكن يمكن أن تكون مخاطرة كبيرة في حالة خاطئة قبل الانتقال، يجب أن نلاحظ هنا أن هناك نوعين من الحالات التي تقود البنك المركزي للحفاظ على أسعار فائدة عالية، واحد فقط منهم يشكل الظروف المثالية للتجارة حمل. هاتين الحالتين ليست في الواقع مستقلة، ولكن لجعل الأمور أكثر بساطة لمتداول الفوركس، وسوف ندرسها كما لو كانت. وباختصار، ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة استجابة لخطر التضخم ونقص رأس المال. وفى حالة نقص رأس المال، يهدف البنك المركزى الى وقف هروب رؤوس الاموال من النظام المالى للدول. ويزيد من سعر الفائدة الرئيسي لجذب المستثمرين والمضاربين لإيداع الأموال في مصارف الدول. وفي حالة التضخم، يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة لأن هناك الكثير من الأموال التي تدور حول الاقتصاد. ومن خلال رفع أسعار الفائدة يهدف إلى جعل تكلفة الاقتراض أعلى، والضغط على السيولة من النظام، والتعاقد على المعروض من المال، وتباطؤ الاقتصاد إلى أسفل والحد من مخاطر التضخم. ومن بين هذين السيناريوهين، ينبغي أن يكون التاجر مهتما فقط بالمعدل الناجم عن التضخم، حيث لا يشكل هروب رؤوس الأموال مشكلة في المستقبل المنظور. إن محاولة حمل التجارة في بيئة حيث ترتفع أسعار الفائدة بسبب هروب رأس المال والذعر هو جهد محفوف بالمخاطر للغاية، وينبغي تجنبه قدر الإمكان، ما لم يكن التاجر يعرف ما يقوم به، هو على دراية جدا عن الوضع المالي من البلد، وهي مريحة مع أخذ المخاطر و رأس المال الذي يخصصه. ليس فقط هروب رأس المال زيادة وتيرة ومدة التقلب، ولكن لديها أيضا طبيعة حلقة ردود الفعل، التي تدهورت الوضع بسرعة كبيرة، ومع القليل من التحذير. استخدام الرافعة المالية - ولكن توخي الحذر تعتمد صفقات كاري على المبدأ القائل بأن الفرق في سعر الفائدة بين عملتين يمكن تضخيمه من خلال الاستخدام الناجح للرافعة المالية، وأنه خلال فترات التقلب المنخفض، يمكن تضاعف الأرباح المضخمة وإعادة استثمارها لخلق عائدات ضخمة على المدى الطويل. إذا كان لديك أي خبرة في تداول العملات، فأنت على علم بأن حمل حساب فوريكس غير مدفوع القيمة عادة ما يكون ضئيلا، ولا يمكن تحقيق عوائد مجدية إلا إذا كنت على استعداد للانتظار لعدد من السنوات. من خلال الاستفادة من الرافعة المالية التاجر يحمل تهدف إلى أسرع الأرباح، ويبرر اختياره على فرضية أن هيس دائما على رأس موجز له فيما يتعلق بتطورات السوق، ولن يتم القبض في الظلام عندما تكون هناك فترات خطيرة، ولكن عادة مؤقتة الصدمة والذعر. وبما أن الغلة المرتفعة تجتذب أيضا رأس المال وتؤدي إلى تقدير العملة مقابل منافسيها، فإن العائدات لا تقتصر على مكاسب الفائدة المعززة للرافعة المالية التي يتراكم عليها حساب الدفع. ويتيح المكسب الدائم في إيرادات الفوائد في الواقع للحساب أن يتفاعل مع تقلبات أسعار العملات على نحو أفضل بإضافة منطقة عازلة تولد إيرادات الفوائد لاستيعابها. ومع ذلك، فإن اقتراحاتنا العامة حول الممارسات المعقولة تكون صالحة في التداول المحمل أيضا: فالاستفادة من أعلى من 10 ليست مستحسنة حقا، ويجب ألا يخاطر المرء أبدا أكثر من رأس المال المخاطر. تحليل التجارة والتحليل الأساسي يتم الإعلان عن التجارة في بعض الأحيان على أنها تجارة تستند إلى تحليل أساسي، حيث تشير معدلات الفائدة المرتفعة إلى نمو اقتصادي أكثر صحة، في حين تعكس التدفقات الرأسمالية الثابتة القوة الكامنة للعملة ذات العائد الأعلى. ومع ذلك، قد لا نكون مقتنعين جدا من هذه الحجة، عند دراستها عن كثب. ونحن نعلم أن التاجر تحمل العملات طويلة ذات العائد المرتفع مثل الليرة التركية، أو الدولار الاسترالي، وقصر تلك مثل الين الياباني، أو الفرنك السويسري. ما نلاحظه في هذا النوع من تخصيص العملة أولا وقبل كل شيء، العديد من العملات ذات العائد المنخفض هي عملات احتياطية نتيجة للتقدم التكنولوجي العالي ووضعها كمراكز مالية. ثانيا، لأن الدول ترفع أسعار الفائدة، في كثير من الحالات، لجذب رأس المال، فمن المرجح أن تعاني من تقلب أعلى في بعض الأحيان الارتباك والأزمات. وثالثا، فإن معظم العملات ذات العائد المرتفع تصدرها الأسواق الناشئة حيث يكون عدم الاستقرار السياسي أكثر تواترا مما هو عليه في البلدان الأكثر تقدما. وينبغي أن تنبهنا هذه الملاحظات إلى أن التجارة المحملة تنطوي أحيانا على التداول ضد أساسيات زوج العملات. إن شراء عملة أمة ذات عجز كبير لا يمكن القول بأنه ممارسة آمنة وسليمة، ولكن قد تكون مربحة إذا كان هناك عدد كبير جدا من الناس الذين ينخرطون فيها. وبالمثل، فإن تقصير العملة المدعومة بفوائض صحية ليس آمنا في ظل الظروف المعتادة، ولكن السياسات الحكومية وسلوك السوق والظروف الاقتصادية العامة قد تعيد هذه القاعدة على الأقل مؤقتا. يتبع المتداول الحامل هذا الاتجاه، وبهذه الطريقة يرتبط هذا الأسلوب أكثر من التحليل الفني من التحليل الأساسي. فالأمر لا يخالف ذلك في حد ذاته، ولكن من الخطأ أن يكون هناك ثقة كاذبة تستند إلى الترابط المضلل بين أسعار الفائدة المرتفعة والقوة الاقتصادية. وأخيرا، يجب أن نتذكر أن التجارة تحمل هو رهان الاتجاه. التاجر يشكل أساسا رأيه، ويعمل وفقا، دون إيلاء اهتمام كبير لجوانب التحوط أو التنويع. منذ ذلك الحين، على الأقل خلال العقد الماضي، كانت أزواج التجارة الرئيسية مثل أوسدتري، نزدجبي، غبشف، أو ورجبي تفاعلت بشكل مترابط للغاية مع الصدمات الأساسية، الحساب الذي يتكون في معظمه من أزواج توليد حمل إيجابي لا يمكن أن يعتقد أن يكون تنوعا بنجاح. فمن المستحسن أن التاجر إما الحفاظ على نفوذه منخفضة، أو التحوط من خلال إضافة بعض أزواج حمل سلبي في محفظته، أيهما وجد أكثر راحة. وبلغت التجارة بالدولار مرحلة الفقاعة خلال الفترة ما بين 2001-2008. وبوصف المدخرين اليابانيين والآسيويين، شاركت صناديق التحوط الضخمة القائمة على الملاذ الضريبي، والمستثمرين الآخرين من جميع مناحي الحياة في هذا النشاط المربح، وفي وقت ما قدر مبلغ الأموال المستثمرة بنحو تريليون دولار أمريكي. واليوم، لا تزال تجارة التجارة على قيد الحياة جيدة، ولكن على نطاق أصغر مما كانت عليه في الماضي نتيجة الاضطرابات الاقتصادية العالمية المعروفة في عام 2008. وقد تم القضاء على بعض اللاعبين الذين يتمتعون بدرجة عالية من الاستدانة مثل صناديق التحوط العدوانية خلال انهيار النفط والموجات المتعاقبة من تخفيض قيمة الديون التي أعقبت ذلك، ولكن أولئك الذين كانوا سريعين لاسترداد و تحقيق عوائدهم ترك بالفعل مع أرباح هائلة. وبالطبع يجب ألا ننسى المكاسب الهائلة المسجلة حتى قبل أن تبدأ الأزمة المالية في خريف عام 2007. وقد أدت تجارة التجارة إلى خلق ملايين من أولئك الذين كانوا حذرين في خياراتهم وسريعة نسبيا في ردود أفعالهم. مبادئ سليمة للتاجر حمل هنا عدد من المبادئ التي يمكن للمتداول تحمل في الاعتبار: اتبع جميع قواعد المال السليمة وإدارة المخاطر. تجارة كاري هو مجرد جانب آخر من تجارة العملات، وجميع قواعد هذا الأخير صالحة هنا أيضا. تحمل الصفقات حساسة جدا لفترات انعدام الأمن والارتباك. أي شيء يهدد الاستقرار ونمو الناتج المحلي الإجمالي من المرجح أن تكون ضارة للتجارة حمل، حتى لو كانت العلاقة بعيد المنال للوهلة الأولى. تسبب إعصار كاترينا في الكثير من الاضطراب حتى في الصفقات التي لا تحمل الدولار الأمريكي، والفرق بين الاستقرار وعدم الاستقرار غالبا ما يكون مجرد وظيفة لعلم النفس التاجر. قم ببحثك وفهم اقتصاد العملة التي تتداول بها. هل أنت مرتاح مع عجز الأمم، واستراتيجيتها الإنمائية أو مستوى المخاطر التي تطرحها على محفظتك إدارة النفوذ الخاص بك وفقا. وحيث أننا نرغب في تقليل أثر التقلبات قصيرة األمد على محفظتنا، يجب أن تكون المراكز التي تحمل فائدة مفتوحة ألشهر، على األقل. يجب أن يكون لدى المتداول المحمل رؤية طويلة الأجل من أجل تجنب التأثير المؤقت للتقلب على الحساب. وبتحليل التقلب التاريخي للعملة ذات العائد المرتفع، فإن فحص السرعة المعتادة ونطاق ردود الفعل على الأحداث الاقتصادية الهامة في الماضي يمكن أن يكون مفيدا جدا في تحديد نقطة وقف الخسارة في التجارة. فعلى سبيل المثال، خلال الفترة 2000-2007، كان كرونر النرويجي، على الرغم من قوته الأساسية، عرضة للرد بنسب مئوية أقوى إلى حد ما للصدمات الإخبارية وتقلبات السوق بالمقارنة مع سلوك العملات الأخرى. وبالمثل، فإن الليرة التركية، التي كانت مستقرة في معظم الأحيان، يمكن أن تكون شديدة التقلب ردا على مشاكل القطاع المصرفي. يجب على التاجر التأكد من أنه مستعد لمثل هذه الفترات، على الأقل على أساس عقلي. يجب أن يكون المتداول على بينة من التطورات على نطاق دولي. وتعتمد صحة التبادل التجاري والتقلب والسيولة في السوق بشدة على صحة الاقتصاد العالمي ومرحلة دورة الأعمال. فبإمكان الصفقات التجارية أن تدخل فترات طويلة وفترات طويلة من التصفية استجابة للصدمات العالمية، كما حدث في أعقاب الأزمة الآسيوية في عام 1998، أو الاضطرابات التي حدثت في عام 2008. ولذلك، من الجيد أن تكون التطورات الحديثة مستجدة. الخلاصة نود أن نذكركم بأن التجارة المحملة هي إستراتيجية طويلة الأمد مؤكدة لها القدرة على خلق عوائد مذهلة للمريض والتاجر العاطف والمجتهد الذي لا يخاف من تحقيق الأرباح أو أخذ الخسائر عند الأحداث، مدعومة بتحليل أساسي، تملي عليه أن يفعل ذلك. تجارة حمل هي استراتيجية الاتجاه التالية، ويتطلب القليل من التطور من التاجر من أجل أن تكون ناجحة. ولكن من المهم جدا أن يكون لديك فكرة واضحة عما تتوقعه من حساب التداول الخاص بك. هل أنت واثق من التحليل الخاص بك أنك مستعد وقادر على ركوب الصدمات المؤقتة، ولكن شديدة في مقابل كسب على المدى الطويل أو هل عقد الموقف بين عشية وضحاها لتحقيق عوائد قصيرة الأجل والخروج مع الأرباح أو الخسائر السريعة ردودكم على هذه الأسئلة، جنبا إلى جنب مع التحليل الخاص بك للبيئة الاقتصادية العالمية، ينبغي أن توجه اختياراتك فيما يتعلق هذه الشعبية، وثبت ومربحة استراتيجية الاتجاه التالية. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.